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关于做空Zoom的赔率问题

2020年08月14日

最近大仓位做空了热门股Zoom。


做空的主要原因

1、微软teams,谷歌 meeting,脸书的会议直播软件的大力推广。

2、我觉得做商务会议直播这个不是什么高门槛的行业,很容易被替代。

Zoom在疫情期间,短时间一下子使用用户数上升了好多,主要原因是短时间内没有好的替代品可以用。

但是随着时间的推移,疫情的结束,Zoom终将回归平静,微软,谷歌,脸书的会议软件的用户体验,功能会与Zoom的差距越来越小。用户的选择面更宽。

关于赔率

就我个人理解(我是乐观主义者),我认为疫情的最高峰已经过去,疫苗年底大概率能出来,281元的Zoom大概率已经到达近1-2年的最高点,

就拿现在将近700亿美元的市值来说,显然太高了,我认为市值回到500亿美元,是比较合理的。(约30个点的回撤。)

只要Zoom不创新高,就不平仓。(距离281高点,还需约15个点上涨)


参考:

财报分析

第四季度总收入为1.883亿美元,同比增长78%;

2020整个财政年度的总收入为6.227亿美元,同比增长88%;

现金流:本财年经营活动提供的净现金为1.519亿美元,而2019财年为5130万美元。自由现金流为1.138亿美元,而2019财年为2290万美元。现金:截至2020年1月31日,现金,现金等价物和有价证券总额为8.552亿美元。

客户指标:总收入的驱动因素包括获得新客户和扩展现有客户。截至2020会计年度第四季度末:

  • 拥有超过10名员工的大约81,900个客户,比上一财年同期增长约61%。
  • 641个客户在过去12个月的收入超过100,000美元,比上一财年同期增长了约86%。
  • 拥有10名以上雇员的客户的连续12个月净美元增长率连续7个季度超过130%。

财务展望:Zoom为其2021财年第一季度和2021整个财年提供以下指导。

  • 2021年第一季度财政年度:总收入预计在1.990亿美元至2.01亿美元之间;
  • 2021财年全年:总收入预计在9.05亿美元至9.15亿美元之间;

--------

疫情期间,Zoom用户数增长惊人,早在4月份月活用户就突破了三亿。一季报显示,公司当季营收3.28亿美元,比去年同期的1.22亿美元增长了168%,业绩高于预期。

本文修改于:2020年08月24日
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

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蒋腾飞同学

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关于做空Zoom的赔率问题

最近大仓位做空了热门股Zoom。


做空的主要原因

1、微软teams,谷歌 meeting,脸书的会议直播软件的大力推广。

2、我觉得做商务会议直播这个不是什么高门槛的行业,很容易被替代。

Zoom在疫情期间,短时间一下子使用用户数上升了好多,主要原因是短时间内没有好的替代品可以用。

但是随着时间的推移,疫情的结束,Zoom终将回归平静,微软,谷歌,脸书的会议软件的用户体验,功能会与Zoom的差距越来越小。用户的选择面更宽。

关于赔率

就我个人理解(我是乐观主义者),我认为疫情的最高峰已经过去,疫苗年底大概率能出来,281元的Zoom大概率已经到达近1-2年的最高点,

就拿现在将近700亿美元的市值来说,显然太高了,我认为市值回到500亿美元,是比较合理的。(约30个点的回撤。)

只要Zoom不创新高,就不平仓。(距离281高点,还需约15个点上涨)


参考:

财报分析

第四季度总收入为1.883亿美元,同比增长78%;

2020整个财政年度的总收入为6.227亿美元,同比增长88%;

现金流:本财年经营活动提供的净现金为1.519亿美元,而2019财年为5130万美元。自由现金流为1.138亿美元,而2019财年为2290万美元。现金:截至2020年1月31日,现金,现金等价物和有价证券总额为8.552亿美元。

客户指标:总收入的驱动因素包括获得新客户和扩展现有客户。截至2020会计年度第四季度末:

  • 拥有超过10名员工的大约81,900个客户,比上一财年同期增长约61%。
  • 641个客户在过去12个月的收入超过100,000美元,比上一财年同期增长了约86%。
  • 拥有10名以上雇员的客户的连续12个月净美元增长率连续7个季度超过130%。

财务展望:Zoom为其2021财年第一季度和2021整个财年提供以下指导。

  • 2021年第一季度财政年度:总收入预计在1.990亿美元至2.01亿美元之间;
  • 2021财年全年:总收入预计在9.05亿美元至9.15亿美元之间;

--------

疫情期间,Zoom用户数增长惊人,早在4月份月活用户就突破了三亿。一季报显示,公司当季营收3.28亿美元,比去年同期的1.22亿美元增长了168%,业绩高于预期。

本文修改于:2020年08月24日
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

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2条评论

我认为zoom好像是背着炸药包,随时可能像tiktok一样,

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只能装死了~

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蒋腾飞同学
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