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5G全球商用第三年,大逻辑是“生态” | 对话高通创投沈劲

9月27日

5G全球商用第三年,大逻辑是“生态”| 对话高通创投沈劲

©️原创作者 | 陈文琦

在业界,高通创投有一个鲜明的标签——“技术派”。

自2003年进入中国积极进行投资,高通在科技领域布局广泛,投资企业超过70家,带动一批初创企业的成长。近几年,随着5G、AI等技术的成熟,很明显的趋势是,其关注点进一步聚焦到与智能互联相关的项目,成为推动前沿技术规模化和落地的重要力量。

9月24日,高通创投联合5G生态计划在重庆举行了2021年度的创业大赛总决赛,这是高通自2009年来持续在中国举办的创业者大赛。从去年开始,大赛主题就定位“5G生态”。

“高通公司一直是5G研发、商用和规模化扩展的主要推动者。从高通创投的定位来说,我们希望通过风险投资,将5G生态做大、做活,让更多的企业抓住5G创新机遇,让更多的投资机构关注到5G相关的创业项目——共同推动整个5G生态链的构建,一起探索和拥抱5G的广阔前景。” 高通全球副总裁兼高通创投董事总经理沈劲在演讲中表示。

5G全球商用第三年,大逻辑是“生态”| 对话高通创投沈劲

高通全球副总裁兼高通创投董事总经理沈劲在演讲中

产业链和应用创新并驾齐驱

5G已经进入到全球商用的第三年,基础技术研究、设备终端以及各类应用的发展逐渐成体系,趋势愈发清晰。截至2021年8月,我国累计建成5G基站103.7万个,全球占比超70%;5G终端连接数近4.2亿,全球占比超80%。预计到2035年,5G将创造13.1万亿美元经济产出,惠及制造业、交通、物流以及能源等广泛行业。

在此背景下,什么是新的创业趋势和重点?

据高通创投,此次大赛共有217家企业报名参加,相较去年增加25%以上。经筛选和评估,10家公司进入决赛并进行了项目路演。从这10家公司来看,其创新方向体现了非常高的5G相关性,而且在产业链和应用创新两端齐头并进。从产业链的角度,有专注于5G网络设备和解决方案、发力5G射频芯片的公司;从应用角度,数家公司选择了5G赋能的XR、蜂窝车联网(C-V2X)车路协同、以及社交赛道。

创业和投资有其前瞻性,当前的创新重点或许能指明一些未来趋势,总结来说:

  • 首先,与5G具有强相关性的一些领域有明显爆发,比如XR和车路协同。这两个应用场景的实现都强调大带宽、低时延,与5G的建设关系紧密。高通于9月23日也牵头成立了XR产业投资联盟。
  • 在边缘领域有了更多尝试,创新“越来越硬”。相比移动互联网时代有很多商业模式的创新,5G时代的创新技术含量越来越深,随之,创业周期会更长。
  • 虽然产业侧和消费应用侧的创新都涌现出来,但目前整体偏向ToB,这也是5G技术本身的特点决定的。
  • 创业水平整体显著提升,创业者对于商业模式的思考更加清晰,对于技术落地、变现很有方向感。

5G带来万物融合

作为全球5G行业的带头公司,高通借助其优势多方面支持5G生态。

从其本身的产品部署来看,高通的解决方案支持了非常多的5G手机。而且不仅仅是手机,超过1000 款采用高通 5G 解决方案的终端已经发布或正在设计中,包括手机、汽车、CPE、PC、物联网模组、XR终端等等。

5G全球商用第三年,大逻辑是“生态”| 对话高通创投沈劲

5G带来的变革是更好更快的“连接”,这能带来什么样的生态?在高通中国区研发负责人徐晧看来,5G使物理世界、数字世界和虚拟世界的融合成为可能。

“我们通过5G让万物相连,除了手机以外,我们还在丰富终端里创造了大量的数据,包括照片、视频、物联网传感器的数据,这构成了数字世界。虚拟世界,包括我们说的VR眼镜以及其他XR设备,会在我们物理世界的另一端创造一个环境。这也服务于工业或者制造,比如说车辆在路上跑的时候,同时一个模型在虚拟世界跑,这样产生的车的所有传感器抓取的信息,对此进行分析,可以提前预知发动机可能有问题,或者其他部分有什么问题,这就让虚拟世界产生了现实意义。”徐晧在演讲中分享道。

5G不仅仅是通信技术,它也被快速运用到了一些垂直领域,比如车。现在的车在自身进化中融合多种技术,包括网联化、自动化和电气化。而5G可以支持非常快速的车内通讯,同时可以提供5G的车联网技术,支持车和车之间、车和路侧基础设施之间的通信,提高交通效率,让道路更安全。从高通汽车产品分布来看,有车载网联技术以及蜂窝车联网(C-V2X)技术,数字座舱解决方案,以及自动驾驶解决方案。

据了解,汽车制造商采用5G技术的速度明显快于4G。2013-2014年,2家汽车制造商推出支持4G的汽车;2021-2023年,超过18家汽车制造商已经发布或计划发布支持5G的汽车。

5G全球商用第三年,大逻辑是“生态”| 对话高通创投沈劲

在XR、企业专网、工业制造等方面,5G技术都在演进和落地。

“我们还在持续推动5G向6G的演进。从国际标准来说,行业正在做5G标准的三个版本。待完成之后,开始正式进入6G标准的制定。也就是说,差不多十年之后,也就是2030年左右,我们将进入6G时代。”徐晧预测。

以下是「真探AlphaSeeker」等媒体与高通全球副总裁兼高通创投董事总经理沈劲、XR直播和内容平台公司银河威尔的CEO胡珩,以及5G NR协议栈、小基站产品解决方案供应商世炬网络的CEO邓勇志的对话。我们聊了聊关于高通创投的举办大赛的初衷、当前5G领域的投资和创业逻辑、以及对于5G行业未来趋势的判断。

关于高通创投

Q:高通创投在CB Insights的排名很高,中国团队也投出了不少独角兽。高命中率的核心原因是是什么?以及虽然成绩很好,进入中国市场也比较早,但是您投的项目数量并不多,您怎么考虑边界扩张的问题?

沈劲:我们投的数量确实比较少,但是非常专注。我们投资的成绩还不错,从两个角度去考虑:一是每个投资人都会关注的投资回报率的问题;二是我们投的企业对这个行业的影响力。我们考核的指标没有说必须投出多少金额,必须投几个项目,总体上生态建设、投资回报还是我们考核的标准。以及高通在中国市场做实践和业务发展的时候还是本着协作这个指标的考量。

在投资角度来讲我们是蛮挑的。很多和我们合作过的(企业)会觉得我们工作很细。

邓勇志:第一个是专业;第二个是非常细。能细致理解我们的商业模式、技术、发展前景以及在行业的地位。有超过半年时间。(世炬网络是高通创投的被投企业。)

沈劲:这确实是一个真实的案例。我们工作比较细,时间拖得比较长,但是很多VC他们讲“快“。我们做的过程我相信对创始人是有帮助的。我们如何来分析,其实也帮助了创始人更能理清现在他的产品思路、合作思路和市场发展趋势等等。因为我自己也创业过两次,所以我认为与其很快地、糊里糊涂地创业,倒是更希望有个投资人经常跟我有这样的交流,让我考虑得更细致一点。

Q:“专注“是能够取得高回报的原因?

沈劲:有很多(行业)我们非常清楚地说不投,比如区块链、互联网金融、团购、社区零售等等的。这些可能都是投资人他们觉得短平快的,一家企业可以迅速地把估值冲上去的一些子赛道,我们都没有碰。我们很专注在我们该专注的几个领域。

Q:关注点会变化吗?

沈劲:肯定会变化。但是,我们是要投射整个高通公司的愿景以及使命。所以,大家也可以看到,在5G、人工智能、XR、物联网和机器人、自动驾驶,这几个子赛道,高通的新业务发展得也都相当不错。我们在这些方向和高通战略的拓展方向是一致的。

Q:您说看企业会看的比较久,具体会从哪些维度去考察一家企业?

沈劲:考察的方面比较多。从线条来讲就是方向、团队,还有他们的产品以及融资能力这几个方向。如果细分的话,我们从12个方面考察它,包括有市场、切入市场的时间点、产品、团队,、增长的势头、竞争、是否可持续发展的差异性,以及我们作为投资人的战略价值等12个方面来。这也是为什么做得工作细一点,时间也会稍微久一点。

关于热门领域XR

Q:XR行业最近热度很高,高通也牵头成立了一个XR产业投资联盟,也看到很多创新企业在探索这个方向。这波XR投资热潮和上一次2016、2017年最主要的区别在哪里,在技术层面有哪些革命性的突破?随之你们的投资逻辑发生了什么样的改变?也希望胡总从业内的视角回答。

胡珩:大家知道,5G基建的速度是很快的,但是5G一直以来是缺少一个杀手级的应用,那鸡和蛋到底谁先有?行业一直在尝试解决这个问题。其实我觉得一款杀手级的应用是需要整个行业的力量的。我经常说我们作为一个创业的公司只能做一小件事情,但是,我们的成功是要依赖于整个行业生态的建立,我们只能在这个行业大的生态的建立中乘着风往前多飞得高一点。

沈劲:有23家顶级投资机构都参加了XR产业投资联盟。当然,这个联盟是开放式的。我后来又收到很多投资人给我发来微信,说要参加,所以我想第二波再进来还会不断地壮大这样一个投资联盟。

为什么有那么多投资人现在来关注XR这个领域,也是大家认为这个领域发展的第二阶段到达了。为什么说第二阶段?因为如果熟悉Gartner技术成熟曲线的会知道它首先是有一波媒体的报道,然后会冷却,然后会进入低谷,然后会形成我们说的第二阶段的发展。那么第二阶段的发展一般是比较真实的发展,它是真正在发展用户,发展收入。

我们见证了XR从一开始被媒体关注,被我们投资人关注,我们也投了一批企业,然后进入到一个冬天。现在,就来到了第二春天。

为什么会来到第二春天?也有很多的技术进入低谷就跑不起来了。XR在过去7、8年的发展中,用户体验目前基本上可以说到2.5代产品,2.5代产品和第一代产品已经在用户体验和价格成本上有了非常长足地进步。

我想大家都体验过VR眼镜,当时戴着会产生晕眩,设备戴着发热,头也不舒服,因为重量比较重。但是如果大家已经体验了Facebook Oculus的Quest2,大家就觉得这个已经不错了,可以每天用来玩游戏或者来玩一些上面很好的应用,能玩个几十分钟,完全没有问题。所以,已经在技术进步和内容的丰富性上,在用户体验上已经进入到2.5代了。

当然,高通和很多的技术公司一起我们还在不断地推进头显设备以及生态圈和XR内容方面的进步。高通大家都知道是提供芯片的,我们推出了骁龙XR平台,现在基于这个平台的头显设备有40多款,我们熟悉的较知名的品牌基本上都是基于高通骁龙XR平台做的,包括Quest2、Nreal、HTC和最近被字节收购的Pico等等的40多款都是基于我们这个平台做的。所以,我们芯片的算力以及解决6自由度等等的这些能力其实是为用户体验的改善做出了很好的贡献。除了硬件平台之外,我们在内容在生态上面也做了很多的工作。所以,有关内容的大赛我们也举办了三次。

我们认为最近这一波投资人对XR的关注是真正到了它有用户发展,有收入发展的真实的发展阶段。再加上还有一些新概念,包括元宇宙的加持,使得现在投资人对这块的关注非常高。

Q:参赛企业中,特别是与5G强相关的分类里,XR领域占比很大,原因是什么?这是体现了高通的投资偏好吗?

沈劲:我觉得有两个因素:第一,XR它确实是比较好地体现5G高传输以及低带宽、高质量网络的应用场景。第二,其实它前面已经有一波创业高潮了,现在是慢慢地切换到跟5G相关。

提一下一家我们2015年投的公司,触宝科技。在大家印象中,它就是一家做游戏的,但是现在看已经成了一个XR公司了。企业自己也在转换角色。所以,我觉得这一点不是体现高通的喜好,而是体现目前创新创业的业态。

Q:有一个问题请教胡总,苹果曾经1亿美元收购NextVR,其定位其实和银河威尔很像,都是在内容上做突破,目前XR做内容建设的难点在哪里?

胡珩:这个行业最大的问题是优质内容的瓶颈。廉价、糟糕的内容其实很多,很多人买了VR设备用一次,第二次就不会再用了,就是因为这些糟糕的体验。我们的产品一直致力于三维优质内容的规模化生产。

我们和NextVR最大的区别是什么?其实NextVR是我最早对标的公司,我在2017年离开央视创业,很大程度上是因为我们在研究NextVR的时候发现它做的事情我们可以做。但是到了2018年我们做出来和NextVR一样效果的时候,我们突然意识到NextVR那套东西再往前走是有短板的,因为它还是一个基于视频的产品。

我们认为未来的世界,就说XR时代的产品,你不是在和视频竞争,核心是你要超越视频的,要基于视频带来的优质的体验在空间和交互上做得更好,你才可能把人们带入到下一个世代,让人们放下手机,关上电视,愿意戴上头盔和朋友们在虚拟世界里分享更多的时间。所以,我们现在产品的体现是把VR的视频和空间交互结合在一起,这跟NextVR其实已经不太一样了,更接近于去年像《堡垒之夜》里做的虚拟演唱会。

为什么还要做VR视频直播呢?因为它可以解决规模化的问题,因为如果全靠模型,很难规模化。比如我做电竞,我一年大概可以有几千甚至上万场的选择,只要我选择它,我就可以把它变成三维优质的内容让用户体验。我希望用这个办法为这个行业解决这个问题。

关于变化

Q:大赛举办13年了,中国企业的成长和发展体现在哪里?

沈劲:第一,我们发现早期大赛参加的选手大部分还是商业模式的创新。它和移动互联网作为专注点以及那个时候可能在技术方面大家积累得少是相关的。但是今天上台的十家创业企业,从投资人的评价中也可以看出,它们技术含量很高,很多都是硬科技。包括获得分数比较高的光子晶体,用光子做透明膜的,也有像胡总他们用360度转播平台的,也有邓总他们做协议栈包括小基站和专网上面的技术。所以说技术方面的创新是今天一个创新的主旋律。这是我们看到的一个比较大的变化。

第二个变化就是企业的创业水平也在提高。可能早期的创业者想得不是很清楚,还是一边摸索一边创业的阶段。今天的创业者他们思路都非常清晰,自己的定位在哪里,相互竞争关系在哪里,往什么方向发展,这也是说明他们考虑得比较清楚。

第三,当然是和现在发展趋势相关。2009年的是移动互联网,到今天是5G生态,这是跟大的经济发展和技术变革相关的区域。

我们2009年开始做的时候投资的热点不是在移动上,还是在传统过往的互联网上,那个时候我们希望投资人对移动互联网要关注,也想引导这些投资的方向更多地来关注移动互联网,同时也为移动互联网创业的公司提供这么一个平台。所以,那个时候我们就发起了这个大赛。

到了4G的时候,移动互联网成了所有投资人和所有创业者的选项,我们在那个时候把这个主题就换成了智能互联,在去年,我们把主题换到了5G生态。这次,我们和腾讯5G生态计划一起在前期花了不少的力气招募企业,包括银河威尔为代表的企业来参加到我们这样一个活动当中,选拔出最优秀的十家企业,提供一个上台的机会,和投资人见面的机会。

其实我们在217家(参赛公司)当中和5G强相关的只占了21%,这说明对于在5G创新创业上我们还得要持续地推动。

Q:现在背景下,“寻找国产替代”可能成为了一个投资主题,您作为投资人怎么去判断这些项目的含金量和发展空间?

沈劲:它后面的逻辑其实非常容易理解,是很大的创业机会,投资人也很看好。但是,比如像世炬网络这样的公司,其实跟我们沟通的时候从来没有提到过国产替代,但事实上它就是在市场竞争当中成了众多优质合作伙伴选择的对象。因为客户可以选择国外的公司,但是,他们选择了世炬,这不是他们考虑我要国产替代,而是说谁的东西好,谁的东西全,谁的东西能够商用,谁的东西领先,就是基于这样的思路选择了世炬。

邓勇志:我们在很多场景中提到国产替代的时候,竞争意味明显,但是我们在对外交流的时候很少会讲国产替代,可能也跟我个人的性格以及我们团队本身的特质有关系。尤其我们做的是5G基础技术的研发,最重要的还是一定要在自己的硬实力上下工夫。

而且也跟我们团队的想法有关,希望大家应该更多地呼吁开放性地合作,设计出的东西能服务于中国,也能服务于全球,给全球的客户提供最好的选择。

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

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©️原创作者 | 陈文琦

在业界,高通创投有一个鲜明的标签——“技术派”。

自2003年进入中国积极进行投资,高通在科技领域布局广泛,投资企业超过70家,带动一批初创企业的成长。近几年,随着5G、AI等技术的成熟,很明显的趋势是,其关注点进一步聚焦到与智能互联相关的项目,成为推动前沿技术规模化和落地的重要力量。

9月24日,高通创投联合5G生态计划在重庆举行了2021年度的创业大赛总决赛,这是高通自2009年来持续在中国举办的创业者大赛。从去年开始,大赛主题就定位“5G生态”。

“高通公司一直是5G研发、商用和规模化扩展的主要推动者。从高通创投的定位来说,我们希望通过风险投资,将5G生态做大、做活,让更多的企业抓住5G创新机遇,让更多的投资机构关注到5G相关的创业项目——共同推动整个5G生态链的构建,一起探索和拥抱5G的广阔前景。” 高通全球副总裁兼高通创投董事总经理沈劲在演讲中表示。

5G全球商用第三年,大逻辑是“生态”| 对话高通创投沈劲

高通全球副总裁兼高通创投董事总经理沈劲在演讲中

产业链和应用创新并驾齐驱

5G已经进入到全球商用的第三年,基础技术研究、设备终端以及各类应用的发展逐渐成体系,趋势愈发清晰。截至2021年8月,我国累计建成5G基站103.7万个,全球占比超70%;5G终端连接数近4.2亿,全球占比超80%。预计到2035年,5G将创造13.1万亿美元经济产出,惠及制造业、交通、物流以及能源等广泛行业。

在此背景下,什么是新的创业趋势和重点?

据高通创投,此次大赛共有217家企业报名参加,相较去年增加25%以上。经筛选和评估,10家公司进入决赛并进行了项目路演。从这10家公司来看,其创新方向体现了非常高的5G相关性,而且在产业链和应用创新两端齐头并进。从产业链的角度,有专注于5G网络设备和解决方案、发力5G射频芯片的公司;从应用角度,数家公司选择了5G赋能的XR、蜂窝车联网(C-V2X)车路协同、以及社交赛道。

创业和投资有其前瞻性,当前的创新重点或许能指明一些未来趋势,总结来说:

  • 首先,与5G具有强相关性的一些领域有明显爆发,比如XR和车路协同。这两个应用场景的实现都强调大带宽、低时延,与5G的建设关系紧密。高通于9月23日也牵头成立了XR产业投资联盟。
  • 在边缘领域有了更多尝试,创新“越来越硬”。相比移动互联网时代有很多商业模式的创新,5G时代的创新技术含量越来越深,随之,创业周期会更长。
  • 虽然产业侧和消费应用侧的创新都涌现出来,但目前整体偏向ToB,这也是5G技术本身的特点决定的。
  • 创业水平整体显著提升,创业者对于商业模式的思考更加清晰,对于技术落地、变现很有方向感。

5G带来万物融合

作为全球5G行业的带头公司,高通借助其优势多方面支持5G生态。

从其本身的产品部署来看,高通的解决方案支持了非常多的5G手机。而且不仅仅是手机,超过1000 款采用高通 5G 解决方案的终端已经发布或正在设计中,包括手机、汽车、CPE、PC、物联网模组、XR终端等等。

5G全球商用第三年,大逻辑是“生态”| 对话高通创投沈劲

5G带来的变革是更好更快的“连接”,这能带来什么样的生态?在高通中国区研发负责人徐晧看来,5G使物理世界、数字世界和虚拟世界的融合成为可能。

“我们通过5G让万物相连,除了手机以外,我们还在丰富终端里创造了大量的数据,包括照片、视频、物联网传感器的数据,这构成了数字世界。虚拟世界,包括我们说的VR眼镜以及其他XR设备,会在我们物理世界的另一端创造一个环境。这也服务于工业或者制造,比如说车辆在路上跑的时候,同时一个模型在虚拟世界跑,这样产生的车的所有传感器抓取的信息,对此进行分析,可以提前预知发动机可能有问题,或者其他部分有什么问题,这就让虚拟世界产生了现实意义。”徐晧在演讲中分享道。

5G不仅仅是通信技术,它也被快速运用到了一些垂直领域,比如车。现在的车在自身进化中融合多种技术,包括网联化、自动化和电气化。而5G可以支持非常快速的车内通讯,同时可以提供5G的车联网技术,支持车和车之间、车和路侧基础设施之间的通信,提高交通效率,让道路更安全。从高通汽车产品分布来看,有车载网联技术以及蜂窝车联网(C-V2X)技术,数字座舱解决方案,以及自动驾驶解决方案。

据了解,汽车制造商采用5G技术的速度明显快于4G。2013-2014年,2家汽车制造商推出支持4G的汽车;2021-2023年,超过18家汽车制造商已经发布或计划发布支持5G的汽车。

5G全球商用第三年,大逻辑是“生态”| 对话高通创投沈劲

在XR、企业专网、工业制造等方面,5G技术都在演进和落地。

“我们还在持续推动5G向6G的演进。从国际标准来说,行业正在做5G标准的三个版本。待完成之后,开始正式进入6G标准的制定。也就是说,差不多十年之后,也就是2030年左右,我们将进入6G时代。”徐晧预测。

以下是「真探AlphaSeeker」等媒体与高通全球副总裁兼高通创投董事总经理沈劲、XR直播和内容平台公司银河威尔的CEO胡珩,以及5G NR协议栈、小基站产品解决方案供应商世炬网络的CEO邓勇志的对话。我们聊了聊关于高通创投的举办大赛的初衷、当前5G领域的投资和创业逻辑、以及对于5G行业未来趋势的判断。

关于高通创投

Q:高通创投在CB Insights的排名很高,中国团队也投出了不少独角兽。高命中率的核心原因是是什么?以及虽然成绩很好,进入中国市场也比较早,但是您投的项目数量并不多,您怎么考虑边界扩张的问题?

沈劲:我们投的数量确实比较少,但是非常专注。我们投资的成绩还不错,从两个角度去考虑:一是每个投资人都会关注的投资回报率的问题;二是我们投的企业对这个行业的影响力。我们考核的指标没有说必须投出多少金额,必须投几个项目,总体上生态建设、投资回报还是我们考核的标准。以及高通在中国市场做实践和业务发展的时候还是本着协作这个指标的考量。

在投资角度来讲我们是蛮挑的。很多和我们合作过的(企业)会觉得我们工作很细。

邓勇志:第一个是专业;第二个是非常细。能细致理解我们的商业模式、技术、发展前景以及在行业的地位。有超过半年时间。(世炬网络是高通创投的被投企业。)

沈劲:这确实是一个真实的案例。我们工作比较细,时间拖得比较长,但是很多VC他们讲“快“。我们做的过程我相信对创始人是有帮助的。我们如何来分析,其实也帮助了创始人更能理清现在他的产品思路、合作思路和市场发展趋势等等。因为我自己也创业过两次,所以我认为与其很快地、糊里糊涂地创业,倒是更希望有个投资人经常跟我有这样的交流,让我考虑得更细致一点。

Q:“专注“是能够取得高回报的原因?

沈劲:有很多(行业)我们非常清楚地说不投,比如区块链、互联网金融、团购、社区零售等等的。这些可能都是投资人他们觉得短平快的,一家企业可以迅速地把估值冲上去的一些子赛道,我们都没有碰。我们很专注在我们该专注的几个领域。

Q:关注点会变化吗?

沈劲:肯定会变化。但是,我们是要投射整个高通公司的愿景以及使命。所以,大家也可以看到,在5G、人工智能、XR、物联网和机器人、自动驾驶,这几个子赛道,高通的新业务发展得也都相当不错。我们在这些方向和高通战略的拓展方向是一致的。

Q:您说看企业会看的比较久,具体会从哪些维度去考察一家企业?

沈劲:考察的方面比较多。从线条来讲就是方向、团队,还有他们的产品以及融资能力这几个方向。如果细分的话,我们从12个方面考察它,包括有市场、切入市场的时间点、产品、团队,、增长的势头、竞争、是否可持续发展的差异性,以及我们作为投资人的战略价值等12个方面来。这也是为什么做得工作细一点,时间也会稍微久一点。

关于热门领域XR

Q:XR行业最近热度很高,高通也牵头成立了一个XR产业投资联盟,也看到很多创新企业在探索这个方向。这波XR投资热潮和上一次2016、2017年最主要的区别在哪里,在技术层面有哪些革命性的突破?随之你们的投资逻辑发生了什么样的改变?也希望胡总从业内的视角回答。

胡珩:大家知道,5G基建的速度是很快的,但是5G一直以来是缺少一个杀手级的应用,那鸡和蛋到底谁先有?行业一直在尝试解决这个问题。其实我觉得一款杀手级的应用是需要整个行业的力量的。我经常说我们作为一个创业的公司只能做一小件事情,但是,我们的成功是要依赖于整个行业生态的建立,我们只能在这个行业大的生态的建立中乘着风往前多飞得高一点。

沈劲:有23家顶级投资机构都参加了XR产业投资联盟。当然,这个联盟是开放式的。我后来又收到很多投资人给我发来微信,说要参加,所以我想第二波再进来还会不断地壮大这样一个投资联盟。

为什么有那么多投资人现在来关注XR这个领域,也是大家认为这个领域发展的第二阶段到达了。为什么说第二阶段?因为如果熟悉Gartner技术成熟曲线的会知道它首先是有一波媒体的报道,然后会冷却,然后会进入低谷,然后会形成我们说的第二阶段的发展。那么第二阶段的发展一般是比较真实的发展,它是真正在发展用户,发展收入。

我们见证了XR从一开始被媒体关注,被我们投资人关注,我们也投了一批企业,然后进入到一个冬天。现在,就来到了第二春天。

为什么会来到第二春天?也有很多的技术进入低谷就跑不起来了。XR在过去7、8年的发展中,用户体验目前基本上可以说到2.5代产品,2.5代产品和第一代产品已经在用户体验和价格成本上有了非常长足地进步。

我想大家都体验过VR眼镜,当时戴着会产生晕眩,设备戴着发热,头也不舒服,因为重量比较重。但是如果大家已经体验了Facebook Oculus的Quest2,大家就觉得这个已经不错了,可以每天用来玩游戏或者来玩一些上面很好的应用,能玩个几十分钟,完全没有问题。所以,已经在技术进步和内容的丰富性上,在用户体验上已经进入到2.5代了。

当然,高通和很多的技术公司一起我们还在不断地推进头显设备以及生态圈和XR内容方面的进步。高通大家都知道是提供芯片的,我们推出了骁龙XR平台,现在基于这个平台的头显设备有40多款,我们熟悉的较知名的品牌基本上都是基于高通骁龙XR平台做的,包括Quest2、Nreal、HTC和最近被字节收购的Pico等等的40多款都是基于我们这个平台做的。所以,我们芯片的算力以及解决6自由度等等的这些能力其实是为用户体验的改善做出了很好的贡献。除了硬件平台之外,我们在内容在生态上面也做了很多的工作。所以,有关内容的大赛我们也举办了三次。

我们认为最近这一波投资人对XR的关注是真正到了它有用户发展,有收入发展的真实的发展阶段。再加上还有一些新概念,包括元宇宙的加持,使得现在投资人对这块的关注非常高。

Q:参赛企业中,特别是与5G强相关的分类里,XR领域占比很大,原因是什么?这是体现了高通的投资偏好吗?

沈劲:我觉得有两个因素:第一,XR它确实是比较好地体现5G高传输以及低带宽、高质量网络的应用场景。第二,其实它前面已经有一波创业高潮了,现在是慢慢地切换到跟5G相关。

提一下一家我们2015年投的公司,触宝科技。在大家印象中,它就是一家做游戏的,但是现在看已经成了一个XR公司了。企业自己也在转换角色。所以,我觉得这一点不是体现高通的喜好,而是体现目前创新创业的业态。

Q:有一个问题请教胡总,苹果曾经1亿美元收购NextVR,其定位其实和银河威尔很像,都是在内容上做突破,目前XR做内容建设的难点在哪里?

胡珩:这个行业最大的问题是优质内容的瓶颈。廉价、糟糕的内容其实很多,很多人买了VR设备用一次,第二次就不会再用了,就是因为这些糟糕的体验。我们的产品一直致力于三维优质内容的规模化生产。

我们和NextVR最大的区别是什么?其实NextVR是我最早对标的公司,我在2017年离开央视创业,很大程度上是因为我们在研究NextVR的时候发现它做的事情我们可以做。但是到了2018年我们做出来和NextVR一样效果的时候,我们突然意识到NextVR那套东西再往前走是有短板的,因为它还是一个基于视频的产品。

我们认为未来的世界,就说XR时代的产品,你不是在和视频竞争,核心是你要超越视频的,要基于视频带来的优质的体验在空间和交互上做得更好,你才可能把人们带入到下一个世代,让人们放下手机,关上电视,愿意戴上头盔和朋友们在虚拟世界里分享更多的时间。所以,我们现在产品的体现是把VR的视频和空间交互结合在一起,这跟NextVR其实已经不太一样了,更接近于去年像《堡垒之夜》里做的虚拟演唱会。

为什么还要做VR视频直播呢?因为它可以解决规模化的问题,因为如果全靠模型,很难规模化。比如我做电竞,我一年大概可以有几千甚至上万场的选择,只要我选择它,我就可以把它变成三维优质的内容让用户体验。我希望用这个办法为这个行业解决这个问题。

关于变化

Q:大赛举办13年了,中国企业的成长和发展体现在哪里?

沈劲:第一,我们发现早期大赛参加的选手大部分还是商业模式的创新。它和移动互联网作为专注点以及那个时候可能在技术方面大家积累得少是相关的。但是今天上台的十家创业企业,从投资人的评价中也可以看出,它们技术含量很高,很多都是硬科技。包括获得分数比较高的光子晶体,用光子做透明膜的,也有像胡总他们用360度转播平台的,也有邓总他们做协议栈包括小基站和专网上面的技术。所以说技术方面的创新是今天一个创新的主旋律。这是我们看到的一个比较大的变化。

第二个变化就是企业的创业水平也在提高。可能早期的创业者想得不是很清楚,还是一边摸索一边创业的阶段。今天的创业者他们思路都非常清晰,自己的定位在哪里,相互竞争关系在哪里,往什么方向发展,这也是说明他们考虑得比较清楚。

第三,当然是和现在发展趋势相关。2009年的是移动互联网,到今天是5G生态,这是跟大的经济发展和技术变革相关的区域。

我们2009年开始做的时候投资的热点不是在移动上,还是在传统过往的互联网上,那个时候我们希望投资人对移动互联网要关注,也想引导这些投资的方向更多地来关注移动互联网,同时也为移动互联网创业的公司提供这么一个平台。所以,那个时候我们就发起了这个大赛。

到了4G的时候,移动互联网成了所有投资人和所有创业者的选项,我们在那个时候把这个主题就换成了智能互联,在去年,我们把主题换到了5G生态。这次,我们和腾讯5G生态计划一起在前期花了不少的力气招募企业,包括银河威尔为代表的企业来参加到我们这样一个活动当中,选拔出最优秀的十家企业,提供一个上台的机会,和投资人见面的机会。

其实我们在217家(参赛公司)当中和5G强相关的只占了21%,这说明对于在5G创新创业上我们还得要持续地推动。

Q:现在背景下,“寻找国产替代”可能成为了一个投资主题,您作为投资人怎么去判断这些项目的含金量和发展空间?

沈劲:它后面的逻辑其实非常容易理解,是很大的创业机会,投资人也很看好。但是,比如像世炬网络这样的公司,其实跟我们沟通的时候从来没有提到过国产替代,但事实上它就是在市场竞争当中成了众多优质合作伙伴选择的对象。因为客户可以选择国外的公司,但是,他们选择了世炬,这不是他们考虑我要国产替代,而是说谁的东西好,谁的东西全,谁的东西能够商用,谁的东西领先,就是基于这样的思路选择了世炬。

邓勇志:我们在很多场景中提到国产替代的时候,竞争意味明显,但是我们在对外交流的时候很少会讲国产替代,可能也跟我个人的性格以及我们团队本身的特质有关系。尤其我们做的是5G基础技术的研发,最重要的还是一定要在自己的硬实力上下工夫。

而且也跟我们团队的想法有关,希望大家应该更多地呼吁开放性地合作,设计出的东西能服务于中国,也能服务于全球,给全球的客户提供最好的选择。

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