一些不能看手机和听音乐的发呆时刻，会有很多突发的灵感出现，如对第一性原理的新理解，其实就是我们要更多地遵循公理，而不是道理，原理，原则等有适用范围的规则。

为什么懂得了很多道理仍然过不好这一生，是因为你懂得的是道理，不一定对你适用，我们要积极的寻找放之四海而皆准的公理，而遵循之，时间才会是你的朋友，如果选择了错误的方向，时间将成为你的敌人！

今天理完发，去西西弗第二次阅读但斌的《时间的玫瑰》，我觉得应该是找到了一条公理。

但斌长期看好的万科、中国平安、招行、茅台、万华化学、福耀玻璃，这些标的最近表现确实不佳，但斌经营的东方港湾私募基金回撤较大，最近因为致歉投资者还上了热搜。他投资认定的公理就是去买入可以生存一百年，持续盈利的公司。我觉得这个公理是成立的，企业持续挣钱，长久生存才是王道！

但是，回看历史，跟随政策导向投资是最节省时间成本的，比如住房市场化后的地产股牛了多年VS"房子是用来住的，不是用来炒的"政策之后，地产股一步步走进寒冬，当然只有可以挺过寒冬房地产企业，才能看到春天；比如，保险姓保之后的保险行业的股东们也逐渐经历寒冬；未来还有逐步放开外资证券业务后券商股的可能会活的不那么容易了。

2021年下半年需要关注慢变量和大政策，比如三孩政策；比如解决卡脖子的问题；下大力气清理虚拟货币、整肃互联网平台为数字人民币铺平道路。

基于以上观点：

2021年下半年投资策略为：

一、30%仓位布局热点（3成仓的原因是价格已经不低）

1.卡脖子的基本逻辑：科技ETF、芯片ETF、葛兰的中欧阿尔法、中芯国际港股（不投科创板，是因为50万是科创板的投资门槛，同时也是港股通的门槛，港股的中芯国际便宜这么多，有什么理由买科创的呢？）

2.清理虚拟货币，推行数字人民币：没有现成ETF，不是一个产业链，不具有反复炒作的可能性。挑选个股有些难度。

3.新能源、碳中和：产业链比较广，最适合投资和炒作。同时相较于半导体，我国能更快看到大力发展的效果。新能源ETF、广发碳中和龙头ETF（512580）

4.三孩：辅助生殖的逻辑被证伪在于，国家要降低生孩子成本。利润更多地应该到科技领域。民生相关企业的毛利润会反复压缩。最近素质教育如钢琴股涨的厉害，但是对其可持续性存疑。

5.强军：中航沈飞（第一个千亿军工股，值得期待）、军工ETF、富国军工主题混合

二、70%仓位捡便宜（最有希望能穿越百年，持续挣钱的企业）

中国平安、万科、茅台、消费ETF、腾讯、美团、万华化学、特斯拉、苹果、facebook、谷歌、福耀玻璃，其中有些标的已经逐渐出现价值。如果其中任何一个标的距离高点五折，我认为就是绝佳的布局机会！但是仍然遵循单个标的不超过20%仓位的个人投资原则。

最近平安被唾弃的厉害，如果你手里有的话，可以搜一下平安富通事件。可能会有所启发。

总的来说：一个大趋势在改变，就是A股消费，美股科技的投资逻辑已经转变为全球的科技之争！

一个企业，不在于你想干啥，而在于国家需要你干啥！比如K12、奶粉行业。

具体操作：将手中个股逢高卖出！钱平均分配到第一板块中的1,3,5领域，压均线买入，暴跌更加买入。买卖原则为便宜不是你买入的理由，逻辑正确才是。贵不是你卖出的理由，连续加入上涨后赶顶才是！

最后，再格局一下：从更长的时间周期来看，应该投资有利于人类文明可持续发展的生意模式。比如新能源、粮食安全、基因编辑等。

由于个人时间、水平有限，多以投资ETF的形式获取板块的平均收益。

你如果发现了其他的投资公理和对政策的新理解，欢迎留言！